银行存款利率又降了!
继多家中小银行接连降息后，6月8日，工行、农行、建行、中行、交行和邮储银行六家国有大行集体下调存款挂牌利率——
人民币活期存款利率下调5个基点至0.20%
2年期人民币定期存款利率下调10个基点至2.05%
3年期挂牌利率下调15个基点至2.45%
5年期挂牌利率下调15个基点至2.45%2.5%
在多轮降息潮之后，银行存款利率正式告别“3时代”，就连因“高利息”标签一直广受追捧甚至“一单难求”的大额存单利率也随之下调，目前农行、建行、工行等银行的3年期大额存单利率已经收窄到3%以内。
这还不算结束，存款利率下调后央行6月13日又出手：下调常备借贷便利利率(SLF)，隔夜期下调10个基点至2.75%，7天期下调10个基点至2.9%，1个月期下调10个基点至3.25%。这是自2022年8月以来首次调整。
在一些储户感叹“幸好存得早”之余，有更多人在纠结，利率还会继续降吗?以后钱该放在哪里呢?
银行利率为什么频频下调?
银行利率为什么频频下调?有两方面因素。
一是为了促进居民消费，拉动经济增长。2022年以来理财净值化、股市波动、房地产市场疲弱的环境下居民财富流向存款，去年我国居民存款新增17.84万亿元，创历史新高。在这种情况下，存款降息有望增加消费倾向，刺激消费回暖、经济复苏。
二是为了缓解银行息差压力。银行主要是通过吸收存款支付利息以及发放贷款收取利息，从中获取息差收入，近年来在国内外多重因素影响下，企业和个人贷款扩张速度明显放缓，另一端银行储蓄金额不断上升，导致银行息差收入下降压力增大。存款利率下降有助于减少存贷款利率倒挂导致的“资金套利”。
总体来看，下调存款利率，有利于推动资金进入投资领域和用于实体经济，也有利于刺激消费。
利率还会继续降吗?
往后看，存款利率还会继续降吗?
专家普遍认为，存款利率调降是必要且积极的做法，未来还有继续调降的空间。展望下半年，结构性工具的支持力度将会持续，二次降准可以期待，年内存在再次降息的可能性。
那么，二次降息的可能触发因素有哪些呢?首先，加强财政政策与货币政策配合的考量下，降息对财政可持续性的加持;其次，如果发生局部性阶段性的金融风险，货币宽松(尤其是降息)具有的较强信号显示效应，有助于防风险与稳定市场情绪。
提及未来的存款降息空间，中金公司认为，未来1到2年存款平均利率仍有约20BP的进一步降息空间。
钱往哪里投?
随着银行存款利率走低，如何理财成为投资者讨论的热门话题。从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋，“闲钱理财”类的短债基金当前投资价值凸显。
一方面，短债基金的收益率具有一定优势。最近15年以来，短期纯债基金指数年化收益率3.38%，而且在每个完整年度都取得了正收益。(数据来源：Wind;数据统计区间：2008/1/1-2023/5/31。我国基金及指数运作时间较短，过往业绩不代表未来，投资须谨慎。)
数据来源：Wind;数据统计区间：2008/1/1-2023/5/31。我国基金及指数运作时间较短，过往业绩不代表未来，投资须谨慎。
另一方面，相比权益类产品，短债基金的走势更平稳，在2008年到2023年前5个月，短债基金指数每个年度的最大回撤都未超过-1.32%。(数据来源：Wind;数据统计区间：2008/1/1-2023/5/31。我国基金及指数运作时间较短，过往业绩不代表未来，投资须谨慎。)
从收益和风险特征来看，短期纯债基金或是投资者对抗通胀、闲钱理财的理想之选。
国泰基金自2018年开始布局第一只开放式中短债——国泰利享，此后几年时间里不断丰富细分产品线，持续推出覆盖30天、60天、90天、等不同期限等具有不同持有期的短债产品，满足投资者不同的流动性需求。
国泰基金旗下短债产品历史业绩表现优异，回撤控制出色，在严控风险的前提下为持有人实现了良好的收益回报。其中，成立时间最长的国泰利享中短债近三年累计收益率为9.72%，同类排名前8%;在去年四季度的债市剧烈波动的市场环境中，产品最大回撤30BP，仅为全市场短债基金平均最大回撤的一半，业绩出色的同时，还表现出了极为优秀的风险控制能力。
数据来源：Wind，产品业绩已经托管行复核。同类排名来自海通证券短债债券型，同类平均来自Wind二级分类短期纯债基金。我国基金运作时间较短，过往业绩不代表未来。相关产品的各年度完整业绩及业绩基准业绩请见最后的备注。
除了短债基金，国泰“闲钱管家”系列还对存单基金和货币基金进行了全面布局，为广大投资者提供多元化的选择。截至2023年一季度末，国泰现金管理团队规模合计超3000亿元。(数据来源：基金2023年一季度报告;数据截至：2023/03/31。我国基金运作时间较短，过往业绩不代表未来，其他基金业绩不构成本基金业绩表现的保证。)
